为迎接上海财经大学百年校庆，发扬“厚德博学、经济匡时”之校训，秉承“学术校庆、公益校庆、人文校庆”之理念，自6月起，上财北京校友会主办了“学术为魂校友为根”百年校庆系列学术讲座活动。

     7月15日，第二场学术讲座在北京歌华大厦召开。演讲嘉宾为中国人民大学中国普惠金融研究院院长贝多广师兄。贝多广曾获上海财经大学学士、硕士学位，并在中国人民大学财政金融系获经济学博士学位。他曾在财政部国债司、证监会国际部、JP摩根北京代表处等单位和机构工作，曾任中国国际金融有限公司董事总经理，操作了国内一批知名企业上市，拥有极高的理论水平和丰富的实践经验，并担任过中国证券业协会投资银行委员会副主任委员、上海财经大学和中国人民大学的兼职教授、博士生导师以及上海国际银行金融学院董事。

      讲座开始前，上财北京校友会杨青会长介绍了北京校友会校庆活动贯彻的三个主题“公益校庆、人文校庆、学术校庆”，他介绍说在过去一年里，北京校友会持续在敬老、迎新两方面做工作，取得了相当的成绩。杨青会长表示与贝多广相识多年，早在八十年代便看到他在金融领域崭露头角，极为认可他的学术功力。

    贝多广师兄首先表达了对母校的感情，表示参与校友会活动义不容辞。随后发表了以“普惠金融：全球金融危机之后的最大金融话题之一”为主题的演讲，从国际视野和中国实践分析普惠金融的现状和挑战。

小编整理了贝师兄的演讲，以飨校友：

1、为什么普惠金融会热起来？

 贝多广表示，自金融危机以来全球经济下滑，贫富差距愈发鲜明。世界各国越来越多认识到过去忽视普惠金融是造成金融危机、贫富差距的原因。

    他以正反两个金字塔来解释这种现象：正金字塔是机构数量，呈现大型机构数量少，从中小微企业、到包括农民内的个体经营者数量越来越多的情况；倒金字塔则是金融服务的供给，呈现高端金融服务过剩，底部人民缺乏金融服务。在金字塔底部缺失的部分正需要通过普惠金融满足。

    贝多广主张金融是有差别的，鼓励有益于经济结构调整、促进社会向好的方向发展的金融。

2、普惠金融走过什么历程？

    贝多广回顾了早年的普惠金融。过去称普惠金融为微型金融。早年在孟加拉等国已有很好的实践，那些在“金字塔底层”的人信用其实很好。微型金融自八十年代NGO模式至建立商业模式，再到本世纪前十年作为盈利机构上市，获得高估值，逐步得到了市场肯定。但从哈佛大学统计的数据来看，传统普惠金融约70-80%的人群仍未被覆盖，未来还是一片蓝海。

 另一方面，传统普惠金融机构还存在着问题。机构在人力成本、资金成本、风险、不良方面受到挑战。普惠金融机构也需统一股东利益、社会绩效这双重目标，在机构的发展中很难同时满足两者。

3、中国的普惠金融存在什么问题和挑战？

 贝多广将中国普惠金融的现状生动地比作“高效的抽水机、低效的灌溉器”。中国储蓄系统虽然发达，但金融系统中像保险、信托、租赁基本与贫困地区无缘。

    他从需求与供给两方面观察。需求端面临的问题一是小微企业融资供应不足；二是金融基础设施薄弱，如征信系统及破产保护体系的不足；三是“最后一公里”问题；四是欺诈误导盛行；五是金融知识教育欠缺。机构供给端面临的问题主要是：客户定位较难，利率定价难，难以寻找规律的商业模式，以及金融创新和监管难题。

 对普惠金融与金融科技两个概念，贝多广特别进行阐明。普惠金融中的“普”、“惠”两字容易产生歧义，其真实意义是把被排斥的人包容进来，不是简单的“普及、优惠”。金融科技的概念已存在长达15年。

     在他看来，金融科技企业可分为三类。第一类是成立专门部门为金融服务的企业，如微软；第二类是专业的金融科技企业，如专门做交易软件的企业；第三类就是互联网金融企业，收入与交易额挂钩，用科技手段获取金融收入。

 4、普惠金融的发展战略和前景是什么？

     贝多广认为，在中国的环境下要建立普惠金融的规划目标首先要有指标；其次战略要有重点，即政府要抓金融基础设施；再其次需要有实施路线图；并且政府部门间要有协调，因为普惠金融涉及的部门比传统金融要多。

     展望未来，贝多广认为，未来的发展趋势就是数字化普惠金融。技术进步可以带来能力的提高、成本大幅下降，在“最后一公里”问题有突破，即从“HIGH TOUCH”到“NO TOUCH”。乐观展望数字化普惠金融的前景，原来不能同时实现的效益可以同时实现。

     贝多广也表示，在这过程中各类机构也在博弈。最近一个很好的现象是蚂蚁金服与建行签订战略协议，其他大行也在跟进。传统机构已看到数字化发展前景，需要各方面协同，纯粹的线上也不能解决“最后一公里”问题。贝多广认为，传统与新型机构是合作的趋势。

     关于普惠金融的意义，贝多广认为，其主要在于帮助社会经济结构转型，从当前金字塔型社会转变为橄榄型社会。橄榄型社会相对于金字塔型来说底部收缩一些、中部多一些，只有社会转型成橄榄型社会才能长期发展。

    在演讲结束后，贝多广接受杨青会长等多为在场校友提出的问题，一一给予精彩解答。

    关于政府在普惠金融中的定位这一问题，贝多广表示在中国现行环境之下，政府进行财政补助等引导是对的。但政府不能仅停留与此，还需要建立信用信息分享平台，敞开市场让机构竞争，不能有机构歧视。

     有关国内迅速发展的现金贷目前的高利率，贝多广表示这些产品有存在的必要性，解决了一部分金融机构不能提供人群的问题。在国外这些产品也已存在。在中国，校园贷有过量的情况，可能还需要制定相应的法规。对于金融人员来说要从技术上寻找好的方案解决。

    有关财富管理，贝多广表示，穷人也有财富管理的问题，这都可能成为普惠金融的内容。外国一家专注普惠金融的机构的服务就包括了财富管理。普惠金融其实是为了帮助富人，有人去做底层人民的财富管理是对社会的贡献。

     对于小微金融的风险，贝多广表示其中真正的难点是融资贵、融资难。以规模来分，两端的大企业、微企业风险是可控的，难点是中段的中小企业。中小企业上市后面临标准从严的情况。虽然成功经验不多，但也要从已有的成功案例中下功夫学习其中经验。

     本次讲座由北京青年校友会负责落实，桂松蕾师姐以及“自由而无用”创始人蔡秀云女士提供大力支持。近90位在京校友聆听本次讲座，反响热烈。

    讲座后，在场所有校友聚集一起录制了迎校庆祝福语，欢声笑语不断。